يوم الثلاثاء، واصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي الانخفاض بعد ارتداده من مستوى تصحيح فيبوناتشي 127.2% عند 1.0507 ووصل إلى مستوى فيبوناتشي 100.0% عند 1.0437. نظرًا لعدم حدوث ارتداد عند هذا المستوى، قد يستمر الانخفاض اليوم. سيكون الكسر دون قناة الاتجاه الصاعد هو أول إشارة على التحول إلى اتجاه هبوطي. في هذه الحالة، أتوقع انخفاضًا قويًا وطويل الأمد في اليورو.

يبقى هيكل الموجة واضحًا. الموجة الهابطة الأخيرة التي اكتملت كسرت أدنى مستوى للموجة السابقة، بينما الموجة الصاعدة الأخيرة (التي لم تكتمل بعد) تجاوزت القمتين السابقتين. وبالتالي، يُعتبر الاتجاه الهبوطي مكتملًا. ومع ذلك، كانت الموجات الأخيرة صغيرة جدًا. يمكن تقسيم الموجة الصاعدة الحالية بسهولة إلى 5-6 موجات أصغر. القضية الرئيسية هنا هي تحديد حجم الحركة الذي يؤهلها كموجة. نظرًا لأن الوضع ليس بسيطًا تمامًا، فمن الأفضل الاعتماد على قناة الاتجاه للحصول على التوجيه.

في يوم الثلاثاء، كان الخلفية الإخبارية محدودة. أظهر تقرير طلبات السلع المعمرة في الولايات المتحدة انخفاضًا بنسبة 2.2%، بينما توقع المتداولون زيادة بنسبة 0.6%. كما جاءت المؤشرات المشتقة أضعف من التوقعات. قدم هذا فرصة للمضاربين على الصعود لدفع الأسعار للأعلى ضمن الاتجاه الصعودي الحالي. ومع ذلك، فضلوا الانتظار لنتائج اجتماع FOMC.

يُعتبر اجتماع الفيدرالي دائمًا حدثًا حاسمًا للسوق، حتى لو لم تكن هناك تغييرات متوقعة في السياسة النقدية. مباشرة بعد القرار، سيتحدث رئيس الفيدرالي جيروم باول، ومحتوى خطابه غير متوقع. لذلك، المفاجآت دائمًا ممكنة، واليوم ليس استثناءً. من المفهوم تردد المتداولين في المخاطرة قبل مثل هذا الحدث. علاوة على ذلك، فإن تأثير دونالد ترامب هو عامل رئيسي يؤثر على معنويات السوق - وربما موقف الفيدرالي أيضًا.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، اخترق الزوج مستوى تصحيح فيبوناتشي 127.2% عند 1.0436. وهذا يشير إلى أن الاتجاه الصاعد قد يستمر نحو مستوى فيبوناتشي 100.0% عند 1.0603، بينما كسر اليورو الآن خارج قناة الاتجاه الهابط. وهذا يشير إلى احتمال انعكاس الاتجاه إلى صعودي، ولكن إلى متى سيستمر هذا الاتجاه؟

يشير التباين الهبوطي على مؤشر CCI إلى احتمال حدوث انخفاض في المستقبل القريب، لكن الدببة لم تتمكن بعد من تأمين إغلاق دون 1.0436.

تقرير التزامات المتداولين (COT)

خلال الأسبوع الماضي، أضاف المتداولون المؤسسيون 4,905 مراكز شراء و6,994 مراكز بيع. لا تزال فئة غير التجارية متشائمة، مما يشير إلى مزيد من الانخفاض للزوج. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون الآن 167,000، بينما تقف مراكز البيع عند 230,000.

لمدة 18 أسبوعًا متتاليًا، كان المتداولون الرئيسيون يبيعون اليورو. وهذا يؤكد على اتجاه هبوطي دون استثناءات. في بعض الأحيان، يسيطر الثيران على أساس أسبوعي، لكن هذا يظل استثنائيًا.

المحرك الرئيسي لانخفاض الدولار—توقعات بتخفيف السياسة النقدية من قبل الفيدرالي—قد تم تسعيره بالفعل. لم يعد لدى السوق أسباب لبيع الدولار. قد تظهر عوامل جديدة بمرور الوقت، ولكن في الوقت الحالي، يبقى ارتفاع الدولار الأمريكي هو السيناريو الأكثر احتمالاً. التحليل الفني يدعم أيضًا استمرار الاتجاه الهبوطي طويل الأجل، مما يدفعني لتوقع مزيد من الانخفاض في EUR/USD.

التقويم الاقتصادي للولايات المتحدة ومنطقة اليورو

• منطقة اليورو – مؤشر ثقة المستهلك الألماني (07:00 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة – قرار سعر الفائدة للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (19:00 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة – المؤتمر الصحفي للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (19:30 بالتوقيت العالمي)

في 29 يناير، يتضمن التقويم الاقتصادي حدثين رئيسيين متعلقين بالفيدرالي. قد يتأثر شعور السوق بشدة بتدفق الأخبار، ولكن من المحتمل فقط في المساء.

توقعات وتوصيات التداول لزوج EUR/USD

• يُنصح ببيع EUR/USD بعد تأكيد كسر أسفل ممر الاتجاه الصاعد على الرسم البياني الساعي.
• الشراء ممكن اليوم إذا ارتد الزوج من الحد الأدنى لممر الاتجاه الصاعد، مستهدفًا 1.0507.
• ومع ذلك، من المتوقع أن يرتفع نشاط المتداولين في المساء، مما يؤدي إلى حركات متقلبة وغير متوقعة.

مستويات فيبوناتشي:

• الرسم البياني الساعي: 1.0437–1.0179
• الرسم البياني لأربع ساعات: 1.0603–1.1214