يوم الخميس، واصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي حركته الصعودية بعد ارتداده من مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 1.0411. وبنهاية اليوم، ارتفع الزوج نحو القمة السابقة بالقرب من 1.0513. قد يستمر الاتجاه الصعودي نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 100.0% عند 1.0533 اليوم، ولكن قد يغير السياق الأساسي هذا السيناريو. مع وجود حجم كبير من إصدارات البيانات الاقتصادية، قد يصبح المتداولون الذين يتوقعون انخفاض الأسعار أكثر نشاطًا أيضًا.

أصبح نمط الموجة على الرسم البياني الساعي أقل وضوحًا. فالموجة الهابطة الأخيرة لم تتمكن من كسر القاع السابق، بينما تجاوزت الموجة الصاعدة الأخيرة القمة السابقة. وهذا يشير إلى أن الاتجاه قد تحول إلى صعودي مرة أخرى، أو أن الزوج في نطاق جانبي معقد، وهو ما يبدو أكثر وضوحًا على الرسم البياني لأربع ساعات. إن الحجم غير المتسق للموجات الأخيرة يثير الشكوك حول وجود اتجاه واضح.

كان التقويم الاقتصادي ليوم الخميس فارغًا إلى حد كبير، مما ترك المتداولين يعملون بناءً على شعور السوق والتكهنات. كان هناك تقريران رئيسيان من الولايات المتحدة - مؤشر نشاط الأعمال لفيلادلفيا ومطالبات البطالة الأولية - أضعف من المتوقع، لكن لم يُعتبروا حاسمين للمتداولين.

ومع ذلك، يختلف اليوم بشكل كبير عن الجلسات الأربع السابقة حيث من المقرر إصدار تقارير اقتصادية ذات تأثير كبير. من المتوقع أن تظهر مؤشرات مديري المشتريات لشهر فبراير في ألمانيا ومنطقة اليورو نموًا طفيفًا. من المرجح أن يظل قطاع التصنيع دون عتبة 50.0، لكن أي تحسن في المؤشرات الاقتصادية لمنطقة اليورو يعتبر أخبارًا إيجابية. نظرًا لندرة المحفزات الصعودية لليورو، فإن حتى التحسينات الطفيفة في أرقام مؤشرات مديري المشتريات يمكن أن تعزز الطلب على العملة.

تراجع الزوج إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 127.2% عند 1.0436 واستقر فوقه. ومع ذلك، يظهر على الرسم البياني لمدة 4 ساعات أن عام 2025 تميز باتجاه جانبي في الغالب. وهذا يشير إلى أن زوج اليورو/الدولار الأمريكي قد يستأنف انخفاضه نحو مستوى فيبوناتشي 161.8% عند 1.0225. لا توجد أي تباينات متطورة مرئية حاليًا على أي من المؤشرات.

تقرير التزامات المتداولين (COT)

يشير أحدث تقرير COT إلى أن المتداولين المؤسسيين يواصلون تقليص حيازاتهم من اليورو. تم إضافة 3,040 مركز شراء جديد وفتح 8,851 مركز بيع جديد. لا يزال الشعور العام للمتداولين غير التجاريين هبوطيًا، مما يشير إلى إمكانية مزيد من الانخفاض للزوج. يبلغ إجمالي مراكز الشراء بين المضاربين الآن 165,000، بينما يبلغ إجمالي مراكز البيع 230,000.

لمدة 21 أسبوعًا متتاليًا، قام المتداولون الرئيسيون بتفريغ مراكز اليورو، مما يعزز اتجاهًا هبوطيًا طويل الأجل. في بعض الأحيان، يسيطر النشاط الصعودي لفترات قصيرة، لكن هذه استثناءات وليست القاعدة.

المحرك الرئيسي لضعف الدولار - توقعات بتخفيف السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي (FOMC) - قد تم تسعيره بالفعل. مع عدم وجود محفزات هبوطية جديدة للدولار الأمريكي، تظل احتمالية استمرار ارتفاع الدولار عالية. يدعم التحليل الفني أيضًا الاتجاه الهبوطي طويل الأجل، لذا أتوقع مزيدًا من الانخفاضات في زوج اليورو/الدولار الأمريكي على المدى المتوسط.

التقويم الاقتصادي لمنطقة اليورو والولايات المتحدة

إصدارات بيانات منطقة اليورو:

• مؤشر مديري المشتريات للخدمات في ألمانيا (08:30 بالتوقيت العالمي)
• مؤشر مديري المشتريات للتصنيع في ألمانيا (08:30 بالتوقيت العالمي)
• مؤشر مديري المشتريات للخدمات في منطقة اليورو (09:00 بالتوقيت العالمي)
• مؤشر مديري المشتريات للتصنيع في منطقة اليورو (09:00 بالتوقيت العالمي)

إصدارات بيانات الولايات المتحدة:

• مؤشر مديري المشتريات للخدمات في الولايات المتحدة (14:45 بالتوقيت العالمي)
• مؤشر مديري المشتريات للتصنيع في الولايات المتحدة (14:45 بالتوقيت العالمي)
• مبيعات المنازل الجديدة (15:00 بالتوقيت العالمي)
• مؤشر ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان (15:00 بالتوقيت العالمي)

تأثير السوق واستراتيجية التداول

مع تقويم اقتصادي مزدحم، يمكن أن تؤثر مؤشرات مديري المشتريات بشكل كبير على كل من اليورو والدولار. قد يكون للخلفية الأساسية يوم الجمعة تأثير معتدل ولكنه مستدام على معنويات السوق طوال اليوم.

توصيات التداول لزوج اليورو/الدولار الأمريكي

كانت مراكز البيع ممكنة عند الارتداد من 1.0458، مستهدفة 1.0435 و1.0411 - وكلاهما تم الوصول إليهما بالفعل. يمكن النظر في مراكز بيع جديدة عند 1.0533، مع أهداف هبوطية أدنى. كانت مراكز الشراء صالحة سابقًا من 1.0411، لكن جميع الأهداف الصعودية الفورية قد تم تحقيقها بالفعل.

مستويات فيبوناتشي المستخدمة:

• الرسم البياني الساعي: 1.0533–1.0213
• الرسم البياني لأربع ساعات: 1.0603–1.1214