Crise de Wall Street

Les marchés boursiers américains ont terminé jeudi en forte baisse, entraînés par les inquiétudes concernant de nouveaux tarifs douaniers et des perspectives décevantes du plus grand détaillant mondial, Walmart. Les investisseurs ont commencé à se débarrasser des actions en masse, envoyant les trois principaux indices américains dans le rouge. Le Dow Jones a subi les plus grandes pertes, chutant de 1,01%, tandis que le S&P 500 a interrompu sa série de clôtures record.

Fuite vers la valeur refuge

Au milieu de la volatilité du marché, les investisseurs se sont tournés vers les valeurs refuges traditionnelles, faisant grimper les prix de l'or à des niveaux record, soulignant l'incertitude économique croissante.

Walmart déçoit Wall Street

Le marché a été durement frappé par la publication des bénéfices trimestriels et des prévisions de ventes de Walmart (WMT.N), qui n'ont pas répondu aux attentes des analystes, un signe d'avertissement d'un affaiblissement de l'activité des consommateurs.

"Les dépenses de consommation représentent environ 70% de l'économie américaine, et les faibles perspectives de Walmart ont suscité des inquiétudes concernant les dépenses des ménages à venir," a déclaré Robert Pavlik, gestionnaire de portefeuille senior chez Dakota Wealth.

Les propres actions de Walmart ont chuté de 6,5%, mais le coup était bien plus large : d'autres grands détaillants comme Target (TGT.N) et Costco Wholesale (COST.O) ont également baissé, perdant respectivement 2,0% et 2,6%.

L'escalade de la guerre tarifaire

Ajoutant à la pression sur le marché, de nouveaux tarifs ont été annoncés par l'administration Trump. Mercredi, la liste des biens soumis à des restrictions tarifaires a été élargie pour inclure le bois d'œuvre, les automobiles, les semi-conducteurs et les produits pharmaceutiques.

Ces changements augmentent encore les tensions parmi les investisseurs et les entreprises, rendant les marchés nerveux et en quête de moyens pour minimiser les risques.

L'économie américaine reste résiliente, mais les risques augmentent

Malgré la récente turbulence sur le marché, de nouvelles données économiques montrent que l'économie américaine reste sur une trajectoire stable. Les données sur les demandes d'allocations chômage et l'activité économique dans la région de l'Atlantique sont conformes aux attentes et confirment les récentes déclarations des responsables de la Réserve fédérale.

Cependant, tous les experts ne partagent pas cet optimisme. Certains économistes avertissent que le marché du travail pourrait faire face à des turbulences en raison de licenciements massifs dans le secteur fédéral. Une des principales sources d'instabilité est les licenciements au Département de l'efficacité gouvernementale (DOGE), fondé par le milliardaire Elon Musk.

Marché boursier sous pression

Les marchés ont continué de chuter, reflétant les inquiétudes croissantes des investisseurs. Le Dow Jones Industrial Average a perdu 450,94 points, soit 1,01%, pour clôturer à 44 176,65. Le S&P 500 a également terminé la journée en baisse, chutant de 26,63 points, soit 0,43%, à 6 117,52. Le Nasdaq Composite, orienté vers la technologie, a perdu 93,89 points, soit 0,47%, à 19 962,36.

Le secteur financier a été le plus sous pression, avec une baisse de 1,6% de l'indice S&P 500 Financials (.SPSY), tandis que l'énergie (.SPNY) a été le seul secteur à montrer une dynamique positive, en hausse de 1,0%.

Palantir en baisse, Alibaba et Hasbro avancent

Les actions de Palantir Technologies (PLTR.O) ont chuté de 5,2% après que le Département américain de la Défense a annoncé des plans pour éventuellement réduire le budget militaire pour l'exercice 2026. Cela a suscité des inquiétudes des investisseurs, car l'entreprise tire une part significative de ses revenus de contrats gouvernementaux, y compris des projets de développement de logiciels pour l'analyse militaire.

Par ailleurs, le géant chinois du commerce électronique Alibaba Group a satisfait les investisseurs. Les actions cotées aux États-Unis de l'entreprise ont bondi de 8,1% après la publication de résultats trimestriels qui ont dépassé les estimations des analystes.

Un autre gagnant de la journée a été le fabricant de jouets Hasbro (HAS.O), dont les actions ont grimpé de 13,0%. L'entreprise a réussi à dépasser les attentes du marché en termes de bénéfices et de chiffre d'affaires, ce qui a renforcé la confiance des investisseurs dans ses perspectives commerciales, même face à l'incertitude économique.

Les prévisions restent incertaines

Alors que les données macroéconomiques ne signalent pas encore de ralentissement, les risques croissants liés aux réductions de l'emploi, aux barrières tarifaires et à la volatilité du financement public pourraient peser sur les indices boursiers dans les mois à venir. Les investisseurs continuent de jongler entre optimisme et prudence, surveillant de près les politiques de la Fed et les actions des grandes entreprises.

Focus sur la santé

Le fabricant d'équipements médicaux Baxter International (BAX.N) a affiché un gain impressionnant de 8,5% après des prévisions de bénéfices pour 2025 qui ont dépassé les attentes du marché. Les perspectives optimistes de l'entreprise ont suscité l'intérêt des investisseurs, augmentant la demande pour les actions du secteur.

Les marchés européens sur le point de perdre une série de gains hebdomadaires

Les marchés boursiers européens sont en difficulté après des semaines de gains. Le STOXX 600 (.STOXX) a augmenté de 0,2% vendredi, soutenu par les gains des actions chimiques. Cependant, l'indice a été volatil tout au long de la semaine et était en voie de baisser de 0,2%, ce qui mettrait fin à sa plus longue série de gains de huit semaines depuis mars 2024.

Les investisseurs restent prudents face à la hausse des rendements obligataires et aux nouvelles menaces commerciales du président américain Donald Trump, qui a réitéré ses propos sur l'imposition de tarifs. Ces facteurs pèsent sur les marchés boursiers, obligeant les participants au marché à chercher un équilibre entre risque et sécurité.

Attentes pour les données macroéconomiques clés

Le sentiment du marché est largement déterminé par la prochaine publication des indices préliminaires de l'activité économique (PMI) pour février. Les investisseurs attendent les rapports sur l'activité économique de la zone euro, de l'Allemagne, de la France et du Royaume-Uni, qui pourraient indiquer un ralentissement de la croissance. Les résultats sont attendus dans l'heure qui suit l'ouverture des marchés et pourraient donner le ton au reste des indices.

Le FTSE 100 de Londres reste stable

L'indice FTSE 100 du Royaume-Uni (.FTSE) a peu changé vendredi. Pendant ce temps, de nouvelles données sur les ventes de détail au Royaume-Uni ont montré une augmentation de 1,7% en janvier, la plus forte depuis mai de l'année dernière. Ce signal positif concernant l'état de la demande des consommateurs a temporairement soutenu le marché, mais cela n'élimine pas l'incertitude générale.

Standard Chartered satisfait les investisseurs

La banque britannique Standard Chartered (STAN.L) a également été sous les projecteurs. Ses actions ont bondi de 4,7% après la publication de ses résultats financiers. La banque a annoncé une augmentation de 18% de son bénéfice annuel et a annoncé un nouveau rachat d'actions d'un montant de 1,5 milliard de dollars, qui a constitué un incitatif supplémentaire pour renforcer la position de l'entreprise sur le marché.

Perspectives : Les marchés équilibrent les risques et les espoirs

Alors que certaines entreprises montrent des résultats positifs, l'ambiance générale des marchés reste tendue. La hausse des rendements obligataires, la possibilité de nouveaux tarifs commerciaux et un ralentissement de l'activité économique en Europe pourraient être des facteurs clés déterminant le mouvement du marché dans les semaines à venir. Les investisseurs surveillent de près les données macroéconomiques, essayant de prévoir les développements futurs.

La croissance d'Air Liquide renforce la position du secteur

Le secteur chimique a été l'un des meilleurs du marché boursier, grâce aux performances solides de certaines entreprises. Air Liquide (AIRP.PA), l'un des plus grands fournisseurs mondiaux de gaz industriels, a augmenté de 2,8% après avoir mis à jour ses prévisions. L'entreprise a amélioré son estimation de marge opérationnelle à moyen terme, un signal positif pour les investisseurs. La croissance a été renforcée par les ventes de 2024, qui ont dépassé les attentes du marché.

Le résultat a renforcé la confiance dans l'entreprise et le secteur dans son ensemble, signalant une demande stable pour les produits chimiques même dans un contexte d'incertitude économique.

Kingspan enregistre des gains impressionnants

Un autre point lumineux sur le marché a été la progression des actions de la société irlandaise de matériaux de construction et de solutions d'efficacité énergétique Kingspan (KSP.I). Les actions de l'entreprise ont bondi de 10% après avoir rapporté des résultats 2024 qui ont dépassé les attentes des analystes.

Le succès de Kingspan est largement dû à une forte demande pour des matériaux d'isolation et des solutions pour améliorer l'efficacité énergétique des bâtiments, qui sont de plus en plus importants en Europe sur fond de hausse des prix de l'énergie et de normes environnementales plus strictes.

Optimisme sur le marché : les investisseurs recherchent des actifs fiables

Les résultats d'Air Liquide et de Kingspan ont accru l'intérêt pour les secteurs industriel et chimique, qui démontrent de la résilience même dans des conditions de turbulence macroéconomique. Les investisseurs continuent de surveiller de près les rapports des entreprises, espérant des signaux positifs pouvant soutenir la croissance du marché boursier à court terme.