Analisis 5-Minit EUR/USD

Pasangan mata wang EUR/USD mengalami lonjakan ketara pada hari Isnin. Sepanjang hujung minggu, kami telah memberi amaran bahawa volatiliti boleh menjadi tinggi pada hari Isnin, dengan pasaran berpotensi memberi reaksi terhadap acara di Rumah Putih pada hari Jumaat. Jangkaan ini terbukti tepat. Sebaik sahaja dagangan dibuka, dolar AS mula melemah, mencerminkan apa yang kelihatan seperti protes pasaran pertukaran asing terhadap Donald Trump. Sebelum ini, pasaran akan bertindak balas terhadap tarif, sekatan, ancaman, dan kenyataan kontroversi presiden AS dengan membeli dolar. Namun, aliran ini telah berubah, dengan pedagang kini menjual mata wang Amerika walaupun tiada acara besar berlaku pada hari Jumaat—hanya pertukaran kata-kata antara Presiden AS dan Presiden Ukraine.

Kami percaya bahawa data makroekonomi pada hari Isnin bukanlah pemacu utama lonjakan pasangan mata wang ini. Walaupun laporan inflasi EU lebih tinggi daripada jangkaan dan indeks PMI pembuatan ISM AS lebih lemah daripada ramalan, perbezaan ini adalah kecil. Selain itu, seperti yang dinyatakan, kejatuhan dolar telah pun bermula sejak sesi dagangan awal. Inflasi juga tidak mungkin mempengaruhi keputusan Bank Pusat Eropah (ECB) pada hari Khamis, manakala indeks ISM masih berada di atas paras 50.0. Oleh demikian, faktor-faktor ini tidak cukup untuk menjelaskan kejatuhan dolar sebanyak 120 pip. Tambahan pula, euro masih bergerak dalam julat mendatar pada carta masa harian. Dalam konteks ini, kami tidak akan terkejut jika pasangan ini kembali menurun hari ini.

Pada carta 5 minit, dua isyarat dagangan terbentuk semalam, tetapi ia tidak begitu ideal untuk dagangan. Pertama, harga melantun dari garisan Senkou Span B tetapi hanya bergerak turun sebanyak 20 pip. Selepas itu, lonjakan kuat bermula, dengan harga mudah melepasi garisan penunjuk Ichimoku dan menembusi paras 1.0461. Kedudukan beli hanya boleh dipertimbangkan di atas 1.0461, tetapi ia membawa risiko tinggi kerana pada ketika itu, euro telah meningkat sebanyak 95 pip.

Laporan COT (Commitments of Traders)

Laporan Commitment of Traders (COT) terkini bertarikh 25 Februari. Rajah di atas dengan jelas menunjukkan bahawa pedagang bukan komersial telah mengekalkan kedudukan bersih kenaikan Harga untuk tempoh yang panjang; namun, kini pihak bear telah mengambil alih kawalan pasaran. Tiga bulan lalu, pedagang profesional meningkatkan jumlah kedudukan jual mereka secara signifikan, menyebabkan kedudukan bersih berubah menjadi negatif buat pertama kali dalam tempoh yang agak lama. Ini menunjukkan bahawa euro kini lebih banyak dijual berbanding dibeli, dengan sentimen pergerakan menurun terus mendominasi pasaran.

Buat masa ini, masih tiada faktor asas yang menyokong pengukuhan euro. Pergerakan menaik yang berlaku baru-baru ini pada carta masa mingguan adalah minimum dan lebih cenderung kepada pembetulan teknikal semata-mata. Aliran menurun jangka panjang yang telah berlanjutan selama 16 tahun masih kekal utuh, walaupun pasangan mata wang ini mungkin mengalami pembetulan selama beberapa minggu atau bulan lagi.

Ketika ini, garisan merah dan biru dalam laporan COT telah bersilang dan bertukar kedudukan antara satu sama lain, menandakan kecenderungan bearish dalam pasaran. Sepanjang minggu laporan yang terbaru, jumlah kedudukan beli dalam kumpulan bukan komersial meningkat sebanyak 12,400 kontrak, manakala kedudukan jual menurun sebanyak 13,600 kontrak. Akibatnya, kedudukan bersih meningkat sebanyak 26,000 kontrak; walau bagaimanapun, perubahan ini masih belum memberi kesan ketara terhadap keseluruhan sentimen pasaran.

Analisis EUR/USD carta masa 1-Jam (H1)

Pada carta setiap jam, pasangan mata wang telah memulakan penurunan yang dijangka lama, namun Trump telah memperkenalkan kekacauan ke dalam pasaran. Kami percaya bahawa arah aliran menurun akan berlanjutan dalam jangka masa sederhana kerana Rizab Persekutuan mungkin hanya memotong kadar sekali atau dua kali pada tahun 2025, manakala ECB berkemungkinan akan memotong lebih agresif. Walau bagaimanapun, dalam jangka masa pendek, kita masih boleh melihat satu atau dua gelombang kenaikan lagi kerana pembetulan pada kadar waktu harian boleh mengambil masa yang lama dan agak rumit. Euro masih tidak memiliki alasan kukuh untuk pertumbuhan yang berterusan. Keuntungan yang dicatatnya dari semasa ke semasa adalah 80% bersifat teknikal atau didorong oleh sentimen pasaran.

Untuk 4 Mac, kami menonjolkan aras dagangan berikut: 1.0124, 1.0195, 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, serta garis Senkou Span B (1.0451) dan Kijun-sen (1.0445). Garisan penunjuk Ichimoku mungkin berubah sepanjang hari, jadi pedagang harus mempertimbangkan ini semasa mengenal pasti isyarat dagangan. Ingat untuk menetapkan Henti Rugi (SL) pada titik pulang modal jika harga bergerak 15 pip ke arah yang betul—ini akan melindungi daripada potensi kerugian jika isyarat adalah palsu.

Pada hari Selasa, Zon Euro dijangka mengeluarkan hanya kadar pengangguran, manakala tiada laporan penting dijadualkan di AS. Walau bagaimanapun, Donald Trump mengumumkan pada hari Isnin bahawa beliau akan menyampaikan ucapan penting di Kongres pada hari Selasa. Jadi, kita boleh menjangkakan lebih banyak pergerakan dalam pasaran pertukaran asing...

Penjelasan Rajah:

• Tahap Sokongan dan Rintangan (garis merah tebal): Garis merah tebal menunjukkan di mana pergerakan mungkin berakhir. Sila ambil perhatian bahawa garis ini bukan sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B: Garis penunjuk Ichimoku dipindahkan dari carta masa 4-jam ke carta masa setiap jam. Ini adalah garis yang kukuh.
• Tahap Ekstrem (garis merah nipis): Garis merah nipis di mana harga telah melantun sebelumnya. Ini berfungsi sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garis Kuning: Garis aliran, saluran aliran, atau mana-mana corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada Carta COT: Mewakili saiz kedudukan bersih untuk setiap kategori pedagang.