Рынок нефти сохраняет боковую динамику в пределах узкого диапазона, тогда как для природного газа характерен резкий ценовой провал при переходе на новый контракт.

Фьючерсы на сорт Brent в настоящий момент демонстрируют консолидацию в диапазоне 76–77,6 долларов за баррель. Срок действия ближайшего контракта завершается в конце недели, и он торгуется неподалеку от отметки 77,5 доллара. Следующий контракт оценивается примерно на доллар дешевле – около 76,6 доллара, и к нему постепенно смещается основная ликвидность.

Согласно техническому анализу, существенных перемен по сравнению с предыдущими сессиями пока не произошло. Сейчас рынок не демонстрирует уверенных сигналов в пользу ни одной из сторон. Тем не менее шансы на дальнейший восходящий сценарий выглядят несколько выше, даже несмотря на затянувшийся период безрезультатных попыток роста.

На графике фьючерсов на природный газ сегодня сформировался заметный ценовой гэп, обусловленный переходом к новому контракту, который торгуется почти на 12% дешевле предыдущего. В глобальной перспективе котировки приблизились к потенциальным уровням поддержки, включая границы прошлых ценовых максимумов и 50%-ю отметку коррекции по Фибоначчи вблизи 3,128 доллара.

За последние несколько дней инструмент пережил внушительную коррекцию, и перепроданность, видимая по RSI на часовых таймфреймах, указывает на возможный технический отскок.

Актуальные события, геополитическая повестка

Сегодня участники рынка будут следить за отчетом Управления энергетической информации (EIA) по недельному изменению коммерческих резервов нефти в Соединенных Штатах.

Решение Федеральной резервной системы может отразиться на динамике индекса доллара (DXY), который, в свою очередь, влияет на стоимость сырьевых активов.

На данный момент существенная геополитическая премия в цены нефти не вернулась, хотя фоном продолжается напряженная ситуация в некоторых регионах. Военные источники сообщают о продолжающихся операциях и разборе завалов в секторе Газа, а на территории Западного берега проходит военная операция, именуемая «Железная стена».

В Красном море произошел инцидент с контейнеровозом под флагом Гонконга – возник взрыв, судно загорелось, и команда была вынуждена его покинуть. Детали остаются неясными. Напомним, что ранее йеменские хуситы обещали прекратить нападения на суда США и Великобритании, но связь данного происшествия с нарушением этих обязательств пока не подтверждена.

Планы по добыче и экспорту

Премьер-министр Казахстана заявил о намерении начать разработку залежей сланцевой нефти в Южно-Торгайском бассейне в 2025 году. Оценочные ресурсы составляют около 56 млн тонн.

Bloomberg сообщает, что в следующем месяце Азия закупит не менее 400 тыс. баррелей в сутки нефти из Казахстана и Северного моря, поскольку поставки из России осложнены санкционными ограничениями.

Тем же источником отмечается, что Россия по-прежнему отправляет подсанкционное сырье своему ключевому импорту – Индии, используя суда, находящиеся под рестрикциями. Среди них упоминаются три партии арктической нефти и два танкера с острова Сахалин. Это рассматривается как тест на устойчивость действующих санкционных мер.

Оценки OPEC+ и перспективы сделки

Страны-участницы продолжают соблюдать квоты, и, по мнению Energy Intelligence, они намерены действовать крайне осторожно в ходе любых грядущих корректировок объемов. Bloomberg провел опрос аналитиков, и большинство из них полагает, что картель не планирует отказываться от квотирования добычи.

Наиболее интригующим может стать март 2025 года, когда заканчивается срок продлённого соглашения OPEC+. Если к тому времени цены Brent сохранятся в районе 70–80 долларов, вероятнее всего, ограничения сохранятся. Однако при выходе котировок в диапазон 80–90 долларов открывается возможность для увеличения предложения.

Аналитические прогнозы и факторы развития

ICICI Bank отмечает, что цена нефти в этом году будет зависеть от развития торговых конфликтов и энергетических инициатив новой администрации Белого дома.

В базовом сценарии для первого полугодия прогнозируют коридор 75–85 долларов за баррель с последующим откатом в интервал 65–75 долларов.

Эксперты банка ожидают профицита нефти, тогда как ряд других аналитиков предполагают незначительный дефицит.