Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в среду продолжала процесс падения и отработала уровень коррекции 61,8% – 1,0411. Отбой котировок от этого уровня сработает в пользу европейской валюты и возобновления роста в направлении уровней 1,0458 и 1,0533. Закрепление курса пары под уровнем 1,0411 повысит вероятность продолжения падения в направлении уровней 1,0373 и 1,0346.
Ситуация с волнами на часовом графике превратилась в не самую однозначную. Последняя завершенная волна вниз не пробила лоу предыдущей волны, а последняя волна вверх пробила предыдущий пик. Таким образом, в данное время тренд снова поменялся на «бычий» или же мы наблюдаем сложное горизонтальное движение, которое лучше видно на 4-часовом графике. Размеры последних волн не слишком сопоставимы друг с другом, что и заставляет меня сомневаться в наличие тренда.
Информационный фон в среду не стал для трейдеров поводом активно торговать. Американскую статистику по рынку недвижимости и строительства они проигнорировали, протокол FOMC также не стал для них неожиданностью. Тем не менее я бы хотел отметить два момента, которые следуют из протокола. Во-первых, FOMC опасается политики Дональда Трампа, касающейся импортных пошлин. ФРС считает, что прогресс снижения инфляции может замедлиться из-за действий президента США. Слухи об этом ходят уже давно, и многие эксперты подсчитали, что импортные пошлины могут ускорить инфляцию в США от 0,5% до 1,0%. Во-вторых, индекс потребительских цен в Америке растет даже без пошлин Дональда Трампа. При всем желании пошлины против Китая, которые действуют 2 недели, не могли никак повлиять на инфляцию за последние 4 месяца. А инфляция уже подскочила до 3%. Еще +0,5% и ФРС будет раздумывать не над сроками следующего смягчения, а над тем, когда приступать к новому ужесточению ДКП. Таким образом, ФРС может быть в 2025 году гораздо более осторожной в снижении процентной ставки, что может в дальнейшем поддержать трейдеров-медведей.
На 4-часовом графике пара выполнила возврат к уровню коррекции 127,2% – 1,0436 и закрепление над ним. Однако, на 4-часовом графике хорошо заметно, что в 2025 году мы наблюдаем преимущественно горизонтальное движение. Иными словами, боковик. Таким образом, падение евровалюты может возобновиться в направлении уровня Фибо 161,8% – 1,0225. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора.
Отчет Commitments of Traders (COT):
В течение последней отчетной недели профессиональные игроки открыли 3040 контрактов Long и 8851 контракт Short. Настроение группы «Non-commercial» остается «медвежьим», что предполагает дальнейшее падение пары. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 165 тысяч, а контрактов Short – 230 тысяч.
Двадцать одну недель подряд крупные игроки избавляются от евровалюты. Это означает «медвежий» тренд без каких-либо допущений. Время от времени, в рамках отдельных недель быки доминируют, но это, скорее, исключение из правила. Ключевой фактор падения доллара – ожидание смягчения ДКП FOMC – отработан, у рынка больше нет причин продавать доллар. Они могут со временем появиться, но рост американской валюты все еще более вероятен. Графический анализ также свидетельствует о продолжении долгосрочного «медвежьего» тренда. Таким образом, я ожидаю дальнейшее падение пары EUR/USD.
Календарь новостей для США и Евросоюза:
США – Изменение числа первичных заявок на пособия по безработице (13-30 UTC).
США – Индекс деловой активности Филадельфии (13-30 UTC).
20 февраля календарь экономических событий содержит в себе две записи, значимость которых для трейдеров очень низкая. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг может быть очень слабым.
Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:
Продажи пары были возможны вчера при отбое от уровня 1,0458 на часовом графике с целями 1,0435 и 1,0411. Обе цели были отработаны. Новые продажи – при отбоях от ближайших уровней или при закрытии под уровнем 1,0411 с целью 1,0373. Покупки возможны сегодня при отбое от уровня 1,0411, но пара с высокой степенью вероятности находится в боковике на 4-часовом графике, у верхней его линии – продажи более естественны.
Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,0533–1,0213 на часовом графике и по 1,0603–1,1214 на 4-часовом.
