Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в течение четверга возобновила восходящее движение, отскочив уже в пятый или шестой раз от линии тренда. Мы не ожидали, что цена вновь не сумеет преодолеть эту линию, но закрепления ниже нее не произошло. А это значит, что краткосрочная восходящая тенденция сохраняется, следовательно можно было вновь покупать евровалюту. При взгляде на часовой ТФ может показаться, что евро растет уже достаточно долго и достаточно сильно, однако это не так. При переходе на дневной ТФ становится отлично видно, что цена, скорее, уже месяц торгуется во флэт, и сейчас располагается около верхней границы этого флэта. Таким образом, уже в ближайшее время может последовать разворот на Юг и падение евро пунктов на 200-250.

Тем более, основной вопрос, который может дать ответы на другие вопросы – а почему растет евровалюта уже 2 недели? На основании чего происходит рост? Вчера ни в Евросоюзе, ни в США не было ни одного важного макроэкономического или фундаментального события, а Дональд Трамп не отличился введением новых тарифов или санкций. На прошлой неделе у евровалюты было гораздо больше оснований для падения, чем для роста, так как макроэкономическая статистика по-прежнему гораздо чаще разочаровывает любителей евровалюты. Таким образом, текущий рост – это чисто техническая коррекция.

Из торговых сигналов на 5-минутном ТФ мы можем отметить отскок от критической линии, а также преодоление области 1,0445-1,0461. Первый сигнал на продажу оказался откровенно ложным и принес убыток трейдерам. Второй сигнал на покупку был уже лучше, но волатильность все последние дни очень слабая. Поэтому даже если трейдеры закрыли длинную позицию уже ночью, то заработать могли всего лишь пунктов 25-30.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 11 февраля. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время оставалась «бычьей», но медведи все-таки перешли в зону собственного превосходства. Три месяца назад количество открытых Short-позиций профессиональными трейдерами резко увеличилось, а нетто-позиция в первые за долгое стала отрицательной. Это говорит о том, что европейская валюта теперь чаще продается, чем покупается.

Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты. Последний виток роста евровалюты на недельном ТФ практически не виден, но это в любом случае банальный откат. Может быть, еще несколько недель пара будет корректироваться, но 16-летний нисходящий тренд от этого не отменится.

В данное время красная и синяя линии пересеклись и поменяли свое расположение относительно друг друга, что свидетельствует о «медвежьей» тенденции на рынке. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 3,0 тысячи, а количество шортов – на 8,8 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась еще на 5,8 тысячи контрактов.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 21 февраля. Формальный протокол ФРС ничего не поменял.

Обзор пары GBP/USD. 21 февраля. Фунт вверх не может, а вниз не хочет.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 21 февраля.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара продолжает локальный восходящий тренд. Мы считаем, что падение возобновится в среднесрочной перспективе, так как ФРС может снизить ставку в 2025 году всего 1-2 раза, а ЕЦБ – гораздо больше. Однако в краткосрочной перспективе мы можем увидеть еще один или два восходящих тренда, потому что коррекция на дневном ТФ может занять очень много времени и получится очень сложной. Веских причин расти у евро, как не было, так и нет. Рост, который она время от времени показывает, на 80% технический.

На 21 февраля мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0124, 1,0195, 1,0269, 1,0340-1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0327) и Киджун-сен (1,0445). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop-Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

На пятницу в Евросоюзе, Германии и США запланированы публикации индексов деловой активности в секторах услуг и производства. В США также выйдет индекс настроения потребителей от университета Мичиган. Отчетов будет много, хоть они и не являются ультра-важными. Тем не менее, пятница может получится наиболее интересным днем текущей недели.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.