No gráfico horário, o GBP/USD se recuperou da zona de suporte de 1,2611 - 1,2620 na sexta-feira, revertendo-se a favor da libra e retomando o crescimento em direção a 1,2709. Para ser mais preciso, o movimento de alta ocorreu no final da noite de domingo, enquanto a sessão de sexta-feira registrou um declínio gradual. Os investidores otimistas estão no controle há algum tempo, ocasionalmente apoiados por fatores fundamentais. Embora os dados econômicos do Reino Unido continuem longe de serem estelares, houve uma ligeira melhora.

O padrão de ondas está bastante evidente. A onda de baixa mais recente não rompeu a mínima anterior, enquanto a última onda de alta superou o pico anterior, indicando que a tendência de alta permanece intacta. No entanto, as oscilações recentes apresentam variações significativas em tamanho e estrutura, tornando incerto se essa tendência continuará por mais algumas semanas. Ainda assim, a libra tem demonstrado um crescimento sólido.

O cenário fundamental de sexta-feira favoreceu novos ganhos para a libra, embora os compradores tenham optado por uma breve pausa. Os últimos relatórios apontaram uma inflação resiliente, números razoáveis de emprego e um crescimento robusto dos salários. Com isso, os compradores tiveram oportunidades ao longo da semana passada para impulsionar o par, e sexta-feira não foi diferente, já que as vendas no varejo superaram as expectativas. Apesar dos relatórios de PMI mais fracos, o setor de serviços ainda apresentou um crescimento modesto.

Durante a noite, o mercado reagiu aos resultados das eleições na Alemanha, sinalizando uma mudança no poder. Embora a libra esterlina não seja diretamente impactada—e o Reino Unido não faça mais parte da União Europeia—o euro ganhou força, e a libra acompanhou esse movimento, impulsionada pelo sentimento positivo do mercado.

No gráfico de 4 horas, o par continua a subir e confirmou uma quebra acima da zona de resistência de 1,2565 - 1,2620. O próximo alvo para o crescimento é o nível Fibonacci 61,8% em 1,2728. O canal de tendência ascendente sugere que o sentimento de alta continua dominante. Nenhum sinal de divergência é visível atualmente em nenhum indicador. Uma reversão e uma nova queda da libra só seriam consideradas se o par rompesse abaixo do canal.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT)

O último relatório COT revela um sentimento menos baixista entre os traders não comerciais. As posições de compra (longas) aumentaram em 4.477, enquanto as de venda (curtas) cresceram 1.888. Não há uma vantagem clara entre compradores e vendedores, com 73.000 posições de compra contra 74.000 de venda.

Apesar disso, acredito que a libra ainda tem potencial de queda. Os dados do COT indicam que os vendedores estão gradualmente fortalecendo suas posições, embora em ritmo lento. Nos últimos três meses, as posições de compra (longas) caíram de 120.000 para 73.000, enquanto as posições de venda (curtas) permaneceram relativamente estáveis, com uma ligeira diminuição de 75.000 para 74.000.

Os traders profissionais provavelmente continuarão reduzindo suas posições de compra ou aumentando sua exposição em posições de venda, já que a maioria dos fatores altistas para a libra já foi precificada. Os dados positivos recentes do Reino Unido ofereceram suporte temporário, mas, em termos gerais, a análise técnica ainda sugere um potencial de queda no curto prazo.

Principais eventos econômicos (calendário do Reino Unido e dos EUA)

• Segunda-feira: Não há lançamentos econômicos importantes programados.
• Impacto fundamental: Mínimo, o que significa que o sentimento dos traders será o principal fator determinante dos movimentos de preços.

Previsão do GBP/USD e recomendações de negociação

Oportunidades de venda: Uma rejeição de 1,2709 no gráfico horário poderia fornecer uma configuração de comércio curto visando 1,2642.

Oportunidades de compra: Eu evitaria comprar nos níveis atuais, apesar da contínua pressão de alta.

Níveis de Fibonacci

• Gráfico horário: 1.2809 – 1.2100
• Gráfico de 4 horas: 1.2299 – 1.3432