As ações da Intel saltaram após a notícia de que a TSMC estendeu uma joint venture para os fabricantes de chips americanos. A PepsiCo, por outro lado, caiu devido a um rebaixamento de uma corretora. Os dados mais recentes do IPC revelaram que a inflação desacelerou mais do que o esperado em fevereiro. Como resultado, o Dow caiu 0,20%, o S&P 500 subiu 0,49% e o Nasdaq subiu 1,22%.

Crescimento cauteloso após queda

O mercado acionário dos EUA apresentou um crescimento cauteloso na quarta-feira, impulsionado pelos dados de inflação que ficaram abaixo das expectativas. Isso atenuou temporariamente a onda de vendas que anteriormente havia varrido as bolsas. No entanto, o confronto comercial em andamento iniciado pelo presidente dos EUA, Donald Trump, continua a diminuir o entusiasmo dos investidores.

Ações de tecnologia em alta, Dow em dificuldades

Os índices S&P 500 e Nasdaq terminaram o dia no verde, com o último recebendo um forte impulso das ações de tecnologia. Enquanto isso, o Dow Jones oscilou entre ganhos e perdas durante toda a sessão, fechando com uma perda modesta.

Inflação sob controle, o Fed pode flexibilizar sua política

Os dados do Departamento do Trabalho dos EUA mostraram um declínio mais significativo nos preços ao consumidor do que os analistas haviam previsto. Isso fortaleceu as esperanças de que a inflação esteja sob controle e reforçou as expectativas de que o Federal Reserve flexibilizará a política monetária, reduzindo as principais taxas de juros ainda este ano.

Nova fase no conflito comercial

Enquanto isso, Washington anunciou uma tarifa de 25% sobre as importações de aço e alumínio. Em resposta, o Canadá e a União Europeia declararam medidas espelhadas contra as exportações dos EUA. Essa medida aumentou ainda mais as tensões comerciais entre os Estados Unidos e seus principais parceiros econômicos.

Aumentam os temores de recessão

Os mercados continuam a se sentir pressionados em meio à intensificação do conflito tarifário, que se assemelha a um jogo de "olho por olho". Os investidores estão preocupados com o fato de que um aumento acentuado no custo dos produtos importados poderia desacelerar a economia e desencadear uma recessão não apenas nos EUA, mas também no Canadá e no México.

Os analistas dos principais bancos de investimento compartilham essas preocupações. O Goldman Sachs revisou para baixo sua previsão para o S&P 500, enquanto o JPMorgan observa riscos crescentes de uma desaceleração econômica nos EUA.

O mercado de ações continua dividido entre as esperanças de cortes nas taxas de juros e os temores das consequências de uma guerra comercial. A forma como esses fatores conflitantes afetarão a economia ficará mais clara nos próximos meses.

S&P 500 luta para se manter acima do nível crítico

Apesar dos ganhos de quarta-feira, o S&P 500 continua 8,9% abaixo de seu recorde histórico estabelecido há menos de um mês. No início da semana, o índice principal quebrou abaixo de sua média móvel de 200 dias pela primeira vez desde novembro de 2023 - um nível técnico crucial que os traders veem como suporte crítico.

Nasdaq oficialmente em fase de correção

Em 6 de março, o índice Nasdaq de alta tecnologia entrou oficialmente em uma fase de correção, perdendo mais de 10% de seu pico registrado em 16 de dezembro. Isso sinaliza uma pressão significativa sobre o setor de alta tecnologia, com os investidores cada vez mais preocupados com suas perspectivas de crescimento futuro.

Desempenho misto do mercado: Nasdaq ganha, Dow perde terreno

Os resultados do pregão de quarta-feira mostraram uma dinâmica mista entre os principais índices:

• O Dow Jones Industrial Average (.DJI) caiu 82,55 pontos (-0,20%) para 41.350,93.
• O S&P 500 (.SPX) subiu 27,23 pontos (+0,49%), para 5.599,30.
• O Nasdaq Composite (.IXIC) ganhou 212,36 pontos (+1,22%), fechando em 17.648,45.

A recuperação do Nasdaq foi impulsionada por um aumento nas ações de tecnologia, enquanto os setores de bens de consumo básicos e de saúde apresentaram desempenho mais fraco.

Setor de tecnologia em foco: Intel em alta

Os gigantes da tecnologia lideraram a recuperação do mercado. Entre os 11 principais setores do S&P 500, o setor de tecnologia apresentou o desempenho mais forte.

A Intel (INTC.O) subiu 4,6% após relatos de que a TSMC (2330.TW), de Taiwan, havia oferecido aos principais fabricantes de chips dos EUA - Nvidia (NVDA.O), Advanced Micro Devices (AMD.O) e Broadcom (AVGO.O) - a oportunidade de comprar participações em uma joint venture que administra as fábricas da Intel.

Essa notícia gerou otimismo entre os investidores, já que essa colaboração poderia fortalecer a posição da Intel no mercado e reduzir a dependência do setor de semicondutores dos EUA em relação aos fornecedores asiáticos.

PepsiCo decepciona o mercado

Embora o setor de tecnologia tenha agradado aos investidores, nem todas as empresas conseguiram manter uma perspectiva positiva.

As ações da PepsiCo caíram 2,7% depois que os analistas da Jefferies revisaram sua recomendação, rebaixando a ação de "comprar" para "manter". Essa mudança nas classificações afetou o sentimento dos investidores, já que as mudanças nas classificações das principais empresas geralmente sinalizam riscos potenciais.

Congresso sob pressão: ameaça de paralisação se aproxima

Os debates continuam a se intensificar no Capitólio sobre um projeto de lei para financiar temporariamente o governo dos EUA. Os legisladores não conseguiram chegar a um acordo, aumentando o risco de uma paralisação parcial do governo. Essa instabilidade política está aumentando o nervosismo nos mercados de ações, acrescentando outra camada de incerteza a um cenário econômico já complexo.

Mercados asiáticos seguem o exemplo de Wall Street, registrando fortes ganhos

Os mercados acionários asiáticos apresentaram um sólido crescimento na quinta-feira, acompanhando o impulso positivo dos índices dos EUA. A diminuição das pressões inflacionárias nos Estados Unidos acalmou as preocupações dos investidores, provocando uma recuperação nas ações de tecnologia.

• O Nikkei (.N225) do Japão subiu 0,9%, impulsionado por ganhos em fabricantes de chips, como a Advantest e a Tokyo Electron.
• O índice de alta tecnologia de Taiwan (.TWII) se fortaleceu em 0,6%, enquanto o KOSPI (.KS11) da Coreia do Sul subiu 0,7%.
• As blue chips chinesas (.CSI300) registraram um aumento modesto de 0,1%, embora o Hang Seng, de Hong Kong, tenha perdido 0,3%, abandonando os ganhos anteriores.

Os investidores da região continuam a monitorar os acontecimentos comerciais e geopolíticos que podem influenciar as tendências do mercado.

Títulos sob pressão: os rendimentos permanecem elevados

Os títulos do Tesouro dos EUA mantiveram os rendimentos elevados após uma recuperação recente. O aumento dos rendimentos foi desencadeado pela escalada das tensões comerciais entre os Estados Unidos e seus principais parceiros econômicos. Os investidores estão preocupados com novas guerras tarifárias, que podem pressionar os mercados globais e desacelerar o crescimento econômico.

O euro se mantém estável apesar das ameaças dos EUA

Nos mercados de câmbio, o euro se manteve estável depois de cair de uma alta de cinco meses na quarta-feira. A pressão sobre a moeda única aumentou após os comentários do presidente dos EUA, Donald Trump, sobre possíveis medidas de retaliação contra a União Europeia, caso Bruxelas avance com os planos de impor novas tarifas sobre os produtos americanos.

No entanto, o euro continua a receber apoio dos investidores em meio a sinais de progresso nas negociações entre a Rússia e a Ucrânia. A melhora da situação geopolítica na Europa pode atenuar os riscos e oferecer suporte de curto prazo para o euro.

A inflação dos EUA desacelera, mas os riscos persistem

Os dados mais recentes sobre a inflação indicam que os preços ao consumidor nos EUA subiram 0,2% em fevereiro, marcando uma desaceleração significativa em relação ao avanço de 0,5% registrado em janeiro. Excluindo itens voláteis, como alimentos e energia, o núcleo do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) também aumentou 0,2%, abaixo dos 0,4% do mês anterior.

Esses números reforçam as expectativas do mercado sobre um possível alívio nas pressões inflacionárias. No entanto, analistas alertam que o Federal Reserve não se baseia apenas no IPC, mas também no Índice de Despesas de Consumo Pessoal (PCE). Como os principais componentes que contribuíram para a desaceleração do IPC não fazem parte do cálculo do PCE, ainda há incertezas sobre os próximos passos da política monetária do Fed.

Além disso, os investidores aguardam com atenção a divulgação do Índice de Preços ao Produtor (PPI) na quinta-feira. Esses dados podem trazer mais clareza sobre se a queda da inflação reflete uma tendência duradoura ou um movimento passageiro.

Rendimentos do Tesouro dos EUA retomam ganhos

A incerteza no comércio global e as guerras tarifárias em andamento levaram os rendimentos do Tesouro dos EUA a continuar subindo, recuperando-se das baixas recentes.

• O rendimento dos títulos do Tesouro de 2 anos subiu para 4,005% na quarta-feira, ante 3,829% no dia anterior, o nível mais baixo desde outubro do ano passado.
• O último rendimento registrado foi de 3,924%, sinalizando que os investidores estão levando em consideração possíveis mudanças na política do Fed.

O aumento nos rendimentos indica que os participantes do mercado estão ficando menos confiantes em um corte na taxa de juros no curto prazo, apesar da desaceleração da inflação.

O dólar se mantém estável, mas os mercados continuam cautelosos

O dólar americano encontrou apoio no aumento dos rendimentos dos títulos, mantendo a estabilidade em relação ao euro.

• Na quinta-feira, o dólar se manteve estável em 1,0895 por euro, depois de se enfraquecer para 1,0947 na terça-feira, seu nível mais baixo desde 11 de outubro.

Apesar de sua relativa estabilidade, o dólar continua sob pressão. Os investidores estão preocupados com o fato de as políticas comerciais do presidente Trump, incluindo novas restrições tarifárias, poderem desacelerar a economia e, na pior das hipóteses, levar a uma recessão. Esses riscos estão levando os investidores a adotar uma abordagem mais cautelosa em relação à moeda norte-americana.

JPY se enfraquece depois de atingir as máximas de outubro

O iene japonês, tradicionalmente considerado uma moeda porto-seguro, recuou para 146,205 por dólar, depois de atingir seu nível mais alto desde 4 de outubro - 146,545 - na terça-feira.

A forte alta do iene foi impulsionada pelo aumento da demanda por ativos portos-seguros em meio à instabilidade do mercado. No entanto, a correção da moeda indica que os investidores estão parcialmente bloqueando os lucros e reavaliando as perspectivas futuras.

O ímpeto de alta nos rendimentos dos títulos japoneses está se esgotando

Após um aumento acentuado, o rendimento dos títulos do governo japonês de 30 anos começou a recuar. Na quinta-feira, o rendimento caiu para 2,53%, depois de atingir 2,615% na quarta-feira, o nível mais alto desde 2006.

O governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, comentou sobre o aumento, afirmando que ele reflete as expectativas do mercado em relação a futuros aumentos nas taxas de juros. Isso confirma a determinação do banco central de se afastar gradualmente da política monetária ultrafrouxa, o que poderia alterar ainda mais a dinâmica do mercado de títulos do Japão.

O ouro sobe, aproximando-se de máximas históricas

Os preços do ouro continuam a subir, refletindo o aumento da demanda por ativos portos-seguros. O metal precioso ganhou 0,3%, atingindo US$ 2.943,49 por onça. Esse nível está apenas US$ 13 abaixo da alta histórica de US$ 2.956,15, alcançada em 24 de fevereiro.

Os investidores continuam a migrar para o ouro em meio à incerteza econômica global e possíveis mudanças na política do Federal Reserve.

Mercado de petróleo se estabiliza após ganhos acentuados

Após uma forte alta na quarta-feira, os preços do petróleo recuaram ligeiramente.

• Os futuros do petróleo bruto Brent caíram 0,1%, para US$ 70,88 por barril.
• O US West Texas Intermediate (WTI) caiu 0,2%, fixando-se em US$ 67,57 por barril.

Os preços do petróleo se estabilizaram, equilibrando as preocupações com a demanda com fatores de apoio, como os dados dos estoques dos EUA, que mostram uma redução. O foco do mercado agora está nas próximas decisões da OPEP+ e na demanda global por petróleo bruto.

O Bitcoin continua se recuperando após a recente queda

O mercado de criptomoedas dá sinais de recuperação. O Bitcoin avançou 1%, alcançando US$ 84.000, após ter caído drasticamente para US$ 76.666,98 na terça-feira, seu nível mais baixo em quatro meses.

A retomada dos ativos digitais pode estar relacionada ao renovado interesse de investidores institucionais e a uma melhora no sentimento geral do mercado cripto. No entanto, a alta volatilidade permanece um fator crucial que os participantes do mercado acompanham de perto.