Na segunda-feira, o par EUR/USD mais uma vez se moveu em direção ao nível 1,0944, mas, desta vez, os touros não conseguiram atingir essa meta. Como resultado, nenhum novo sinal de negociação foi gerado. No momento, o par está flutuando entre 1,0857 e 1,0944, com baixa atividade no mercado. Uma rejeição de 1,0944 favoreceria o dólar americano, potencialmente iniciando uma queda em direção ao nível de Fibonacci de 200,0% em 1,0857.

O padrão de ondas no gráfico horário mudou. A última onda de baixa rompeu o fundo anterior, enquanto a última onda de alta superou o pico anterior, sinalizando uma tendência altista. No entanto, o atual rali parece impulsivo, com os compradores movidos pelos temores de uma desaceleração econômica nos EUA devido às políticas de Donald Trump. Esse fator tem sido um dos principais responsáveis pelo recente enfraquecimento do dólar.

O cenário fundamental de segunda-feira foi misto. O único dado relevante dos EUA — as vendas no varejo de fevereiro — registrou um aumento de apenas 0,2%, abaixo das expectativas do mercado, o que impediu os vendedores de retomarem o controle. Enquanto isso, a presidente do BCE, Christine Lagarde, alertou sobre as consequências da guerra comercial dos EUA.

Segundo Lagarde, a disputa comercial prejudicará mais os EUA do que outros países, já que muitas das nações afetadas estão adotando tarifas retaliatórias e conduzindo negociações para evitar uma escalada maior. No entanto, sua visão permanece pessimista: ela acredita que os conflitos globais desacelerarão o crescimento mundial, impulsionarão a inflação e, no fim, terão os EUA como maior prejudicado.

O mercado parece compartilhar dessa percepção, já que há pouca demanda pelo dólar. A reunião do FOMC desta semana pode influenciar o sentimento, mas dificilmente servirá como um catalisador positivo para a moeda americana.

No gráfico de 4 horas, a tendência de alta permanece intacta após um rompimento acima da faixa horizontal. O canal de tendência ascendente confirma essa dinâmica. Uma recuperação do nível de Fibonacci de 61,8% em 1,0818 sugere um movimento potencial em direção à próxima retração de Fibonacci em 1,0969.

Apesar disso, a divergência de baixa no indicador CCI e as condições de sobrecompra do RSI continuam a sinalizar uma possível correção, embora os ursos ainda não tenham agido. Um rompimento abaixo de 1,0818 criaria condições para uma queda em direção a 1,0696.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT)

Durante a última semana de relatório, os traders profissionais abriram 3.424 posições de compra e fecharam 19.772 posições de venda. Como resultado, a categoria "Não comercial" tornou-se ainda mais otimista — em grande parte devido a Donald Trump.

O total de posições de compras entre especuladores subiu para 188.000, enquanto as posições de vendas recuaram para 175.000.

Por 20 semanas consecutivas, os grandes traders reduziram suas posições em euro. No entanto, nas últimas cinco semanas, começaram a desfazer posições de vendas e a aumentar as compras. Apesar disso, a divergência entre as políticas monetárias do BCE e do Fed ainda beneficiam o dólar americano, sustentado pelo diferencial de taxas de juros.

No entanto, as políticas de Trump seguem como o principal fator de influência no mercado, podendo levar o Federal Reserve a adotar uma postura mais branda e até mesmo empurrar a economia dos EUA para uma recessão.

Principais eventos econômicos - 18 de março

• Zona do Euro - Índice de Sentimento Econômico ZEW (10:00 UTC)
  
• Alemanha - Índice de sentimento econômico ZEW (10:00 UTC)
• EUA - Licenças de construção (12:30 UTC)
• EUA - Construção de Casas Novas(12:30 UTC)
• E.U.A. - Variação do índice de produção industrial (12:30 UTC)

Embora o calendário econômico inclua cinco eventos, nenhum deles é um grande impulsionador do mercado. No entanto, o grande volume de dados divulgados pode criar um impacto moderado no mercado na terça-feira.

Previsão do EUR/USD e recomendações de negociação

As posições de venda são viáveis se o EUR/USD quebrar abaixo de 1,0818 no gráfico de 4 horas, com alvos em 1,0734 e 1,0622.

A compra pode ser considerada, mas continuo cauteloso com relação à alta implacável e quase ininterrupta do par. Desconfio dessa ação unilateral dos preços, mas isso não significa que a tendência de alta não possa continuar.

Os níveis de retração de Fibonacci são traçados de 1,0529 a 1,0213 no gráfico horário e de 1,1214 a 1,0179 no gráfico de 4 horas.