Падіння ринку криптовалют переросло у глибшу форму. Вчора біткоїн втратив чергові 6% у моменті, а ефір просів більш ніж 7%, але потім, як це зазвичай відбувається, ціни на ринку трохи відновилися. Однак це не скасовує того факту, що паніка продовжує наростати і від глибшої корекції зараз ніхто не застрахований.

З добрих новин, мабуть, можна лише відзначити той факт, що зараз спостерігаються значні висновки BTC із бірж. За даними Glassnode, це є ознакою покупок інституційними гравцями на тлі капітуляції фізиків. Перерозподіл активів від короткострокових спекулянтів до довгострокових власників не є чимось новим. Інституційні інвестори, як правило, мають більш довгострокові інвестиційні горизонти і менш схильні до паніки при короткострокових коливаннях цін.

У той же час, варто враховувати, що дані Glassnode – це лише один із показників, і покладатися виключно на нього для прогнозування подальшого руху ринку було б необачно. Однак, якщо тенденція на виведення BTC з бірж продовжиться, це може створити дефіцит пропозиції і, як наслідок, підтримати висхідний рух ціни.

Крім цього, динаміка зміни глобальної ліквідності M2 продовжує показувати ознаки прискорення зростання. Історично це бичачий сигнал для всіх ризикових активів, включаючи криптовалюти. А враховуючи, що саме в цей момент відбувається «витрус» всіх спекулянтів і маржинальників, шанси на відновлення ринку криптовалют найближчим часом досить великі.

При цьому варто враховувати, що ефект зростання ліквідності M2 не проявляється миттєво. Зазвичай потрібно кілька місяців, щоб ринки повністю відреагували зміни грошової маси. Це пов'язано з тим, що гроші мають пройти через різні етапи: від банківської системи до кінцевих споживачів та інвесторів. Крім того, вплив M2 може бути ослаблений іншими факторами, такими як процентні ставки, інфляція та геополітичні ризики. Якщо ці фактори чинять негативний тиск на ринки, то навіть зростання ліквідності може не призвести до значного зростання ризикових активів.

Проте поточна динаміка M2 є позитивним сигналом для криптовалютного ринку. Якщо ця тенденція збережеться, то найближчими місяцями очікується подальше зростання цін на криптовалюти. Проте, інвесторам слід бути обережними та враховувати всі ризики, перш ніж ухвалювати інвестиційні рішення.

Як я зазначав вище, BTC зазвичай слідує за зміною динаміки глобальної М2 із затримкою в 1-3 місяці. Так що якщо така кореляція збережеться, то локальне дно BTC може встановитися в діапазоні 75 000 -80 000.

Що стосується технічної картини Bitcoin, то покупці зараз націлені на повернення рівня $86 600, який відкриває пряму дорогу на $87 900, а там вже і рукою сягнути до рівня $89 200. Найдальшою метою виступить максимум в районі $90 700, подолання якого буде означати повернення. У разі падіння біткоїна покупців чекаю на рівні $85 200. Повернення торгового інструменту під цю область може швидко звалити BTC в район $83 800. Найдальшою метою буде область $82 500.

Що стосується технічної картини Ethereum, то очевидне закріплення вище рівня $2387 відкриває пряму дорогу на $2439. Найдальшою метою виступить річний максимум у районі $2490, подолання якого означатиме повернення до середньострокового бичачого ринку. У разі падіння ефіру на покупців чекаю на рівні $2330. Повернення торгового інструменту під цю область може швидко звалити ETH близько $2275. Найдальшою метою буде область $2217.