Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в течение четверга показала очень слабую волатильность и небольшую коррекцию. В течение последних недель евро подорожал на 600 пунктов, а все движение вверх даже на график не помещается. Поэтому текущий откат пунктов на 70-80 – это просто ничто. Нам сложно сказать, закончил ли рынок отрабатывать только политику Дональда Трампа, но макроэкономическую статистику он продолжает игнорировать. В четверг, к слову, было опубликовано три отчета, каждый из которых изначально был абсолютно второстепенным. Таким образом, сильной реакции рынка на них не было никакого смысла ожидать. Днем ранее в Штатах вышел резонансный отчет по инфляции, но даже он практически никакой реакции не спровоцировал. Ведь как раз этот отчет с его резонансными и неожиданными значениями имел возможность спровоцировать падение доллара, которое мы наблюдаем полторы недели подряд. Но в среду рынок уже не пожелал продавать доллар.

С технической точки зрения, сказать что-то новое сейчас не получится. В распоряжении трейдеров на часовом ТФ по-прежнему нет даже линии тренда. Поэтому цена может скорректироваться вниз еще на 300 пунктов, и восходящая тенденция все равно формально останется в силе. Логики в движениях по-прежнему нет никакой, так как рынок, если и отрабатывает, то только решения Дональда Трампа. Да и то, выборочно.

На 5-минутном ТФ вчера было сформировано несколько торговых сигналов, но отрабатывать их не было никакого смысла. Линии 1,0886 и 1,0857 располагались слишком близко друг к другу. Закрепление ниже уровня 1,0843 можно было отработать, но продавать на сильном восходящем тренде – не самое лучшее решение. Все сигналы вызывали множество сомнений. В такой ситуации лучше было не заходить в рынок.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 4 марта. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время оставалась «бычьей», но медведи все-таки перешли в зону собственного превосходства. Четыре месяца назад количество открытых Short-позиций профессиональными трейдерами резко увеличилось, а нетто-позиция в первые за долгое стала отрицательной. Это говорит о том, что европейская валюта теперь чаще продается, чем покупается. Однако преимущество медведей тает на глазах после того, как Трамп вступил в должность президента США.

Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты. Зато появился один весомый фактор для падения американской. Может быть, еще несколько недель или месяцев пара будет корректироваться, но 16-летний нисходящий тренд не отменится так быстро.

В данное время красная и синяя линии вновь пересеклись, поэтому тенденция на рынке сейчас уже нейтральная. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 2,5 тысячи, а количество шортов – сократилось на 12,8 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла еще на 15,3 тысячи контрактов.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 14 марта. Может быть, хватит?

Обзор пары GBP/USD. 14 марта. Последний день недели, как чистая формальность.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 14 марта.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме цена продолжает восходящее движение, хотя, конечно, уже не такими темпами, как раньше. Мы считаем, что падение возобновится в среднесрочной перспективе из-за разницы в монетарной политике ЕЦБ и ФРС, однако неизвестно, сколько еще рынок будет отрабатывать фактор Дональда Трампа. Текущее движение – это просто паника на рынке, и куда оно приведет пару – неизвестно. Трейдеры игнорируют все, кроме заявлений Дональда Трампа, а доллар распродается при любой удобной возможности, но только не тогда, когда этого требует макроэкономический фон.

На 14 марта мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0340-1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0886, 1,0935, 1,1006, 1,1092, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0623) и Киджун-сен (1,0875). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

В пятницу в Евросоюзе будет опубликована инфляция в Германии, а в США – индекс настроения потребителей от Университета Мичиган. Оба отчета вновь не являются супер-важными для рынка. Небольшая реакция может последовать, но она вряд ли на что-либо повлияет и позволит заработать.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.